2025年4月2日 周三 农历三月初五
国际新闻：地缘博弈与供应链重构
智利铜矿罢工潮引发全球供应链预警
事件：智利国家铜业公司（Codelco）旗下El Teniente矿与工会谈判破裂，罢工规模扩大至5个核心矿区，直接影响全球铜供应量2.5%（约12万吨/月）。
影响：LME铜价突破8,450美元/吨（+2.3%），创2023年新高；中国铜加工企业原料库存周转天数降至14天（正常周期21天），短期采购压力激增。
深层逻辑：南美矿业劳工成本攀升（智利矿工平均年薪同比上涨8%）、ESG压力倒逼企业利润再分配，或成未来国际矿山运营常态。
印尼镍矿政策“双刃剑效应”显现
政策调整：印尼宣布2024年起镍矿出口配额审批需绑定冶炼厂股权结构审查（外资持股上限从49%收紧至30%），并强制要求配套绿电设施（可再生能源占比≥30%）。
市场反应：LME镍价跳涨4%至23,800美元/吨，但中资青山集团、华友钴业等股价承压（因前期投资回流周期延长）。
战略解读：印尼借资源主权强化本土产业链主导权，倒逼全球电池企业加速布局非印尼镍源（如菲律宾、新喀里多尼亚）。
国内新闻：资源安全与产业升级双轮驱动
新一轮战略性矿产勘查启动
政策落地：自然资源部发布《战略性矿产找矿行动（2023-2025）》：
重点靶区：西藏扎布耶盐湖（锂）、四川甲基卡稀土矿、胶东半岛金矿带。
技术路径：AI地质建模、无人机高光谱遥感全覆盖。
战略意义：力争2025年锂资源自给率从45%提升至65%，稀土永磁材料产能全球占比突破90%。
内蒙古启动“零碳矿山”试点
实施细节：
首批试点：包钢白云鄂博矿、中煤平朔安太堡露天矿。
技术集成：氢能重卡替代柴油车（单矿年减排CO₂ 8万吨）、光伏+储能微电网供电（绿电渗透率≥70%）。
政策激励：参与企业可享受资源税减免20%、优先获取采矿权延续。
淮南矿业（集团）有限责任公司潘二煤矿、阳泉煤业集团安泽登茂通煤业有限公司安全生产标准化等级由一级降为二级
2025年2月17日，淮南矿业（集团）有限责任公司潘二煤矿发生一起生产安全事故，造成1人遇难；安全生产标准化等级已于2025年2月17日由一级降为二级；
2025年3月10日，阳泉煤业集团安泽登茂通煤业有限公司发生一起生产安全事故，造成1人遇难。安全生产标准化等级于2025年3月10日由一级降为二级。江西出台矿产资源违法行为举报奖励办法
江西省自然资源厅、财政厅近日联合印发《江西省矿产资源违法行为举报奖励办法》，旨在拓宽矿产资源违法线索发现渠道，并对违法行为予以严厉打击，促进全省矿业经济高质量发展。
我国加大西部地区锑矿找矿力度 圈定锑矿找矿新区
近日，我国西部地区（新藏青）锑矿找矿部署研讨会在新疆乌鲁木齐召开。会议由中国地质科学院矿产资源研究所、国家三〇五项目办公室、新疆地质局区域地质调查中心联合发起，旨在充分发挥科技创新引领作用，分析我国西部地区锑矿成矿关键科技问题，为新藏青锑矿勘查指明下一步工作方向，助推新一轮找矿突破战略行动在西部地区取得锑矿找矿重大突破
矿业企业动态：全球资源争夺战升级
中国企业海外并购加速
紫金矿业：以19亿美元收购加拿大新锂公司（Neo Lithium）阿根廷Tres Quebradas盐湖项目剩余30%股权，实现100%控股，碳酸锂权益产能增至15万吨/年。
洛阳钼业：与刚果（金）政府达成协议，以TFM铜钴矿10%股权置换新采矿权，锁定未来10年钴供应量120万吨（占全球年需求50%）。
国际巨头技术转型动向
必和必拓：与特斯拉签订镍供应长约（年供6万吨），并联合开发碳捕获技术（目标2030年铁矿开采碳强度下降30%）。
力拓集团：投资4亿美元建设全球首个无人驾驶铁矿铁路（西澳Pilbara区域），运输效率提升20%，人力成本削减35%。
大宗商品价格与市场趋势
| 品种 | 价格（最新） | 周波动 | 核心驱动因素 |
|---|---|---|---|
| 铜 | 8,450美元/吨 | +2.3% | 智利罢工、中国基建投资提速（Q3电网招标量同比+18%） |
| 锂 | 22万元/吨（电碳） | -5.7% | 澳洲Greenbushes矿扩产（Q4释放5万吨产能）、下游电池厂去库存 |
| 铁矿石 | 118美元/吨 | +1.2% | 中国钢厂复产率回升至78%（环比+6%），淡水河谷下调年度产量指引 |
| 黄金 | 1,950美元/盎司 | +0.8% | 美联储加息预期降温、中东地缘风险溢价 |
趋势研判：
铜：短期受罢工支撑高位震荡，长期需关注刚果Kamoa-Kakula铜矿二期投产（2024年产能翻倍至80万吨）。
锂：价格底部或在18万元/吨企稳，2024年供需缺口或重现（全球电动车渗透率突破25%临界点）。
国内政策与行业监管：合规化与绿色转型
矿业权出让收益改革落地
新政要点：
按资源储量动态评估计征（原“一次性缴纳”改为“年度浮动费率”），中小矿山现金流压力缓解。
稀土、钨等保护性矿种收益费率上浮20%，强化战略资源管控。
矿山安全“穿透式监管”升级
执行措施：
全国推广“AI安全巡检系统”（井下作业面实时监控覆盖率100%）。
事故企业实施“连坐制”（关联方新矿权审批冻结1-3年）。
技术创新与可持续实践：颠覆性技术图谱
深部开采技术突破
山东招金集团：完成3,000米级深井掘进（国内纪录），采用硬岩TBM掘进机+地热发电系统，单矿能源自给率超40%。
循环经济模式创新
赣锋锂业：全球首条“退役电池-黑粉-碳酸锂”闭环产线投产（回收率92%），成本较原生锂低30%。
数字矿山生态构建
华为矿业云：发布矿山工业互联网平台2.0，实现5G+AIoT设备全连接（单矿数据采集点超10万个），故障预测准确率达95%。
风险与机遇提示
风险预警
国际：刚果（金）矿业税修订法案重启审议（暴利税或从10%提至15%），在非中资矿企利润承压。
国内：长江流域生态保护条例或限制沿江砂石矿山产能（预估影响长三角砂石供应量15%）。
战略机遇
新能源金属套利窗口：欧盟《关键原材料法案》催生本土供应链缺口（2030年锂需求缺口50%），中国冶炼企业可布局欧洲合资工厂。
技术输出蓝海：中亚国家矿山智能化改造需求爆发（哈萨克斯坦规划2025年50%矿山实现无人化），中国装备商市占率有望突破40%。
结语：2023年矿业版图在动荡中重构，资源民族主义、技术革命、ESG三大变量交织。建议企业强化多元化资源布局、加速低碳技术商业化、深度参与国际标准制定以掌握话语权。
数据来源：LME、上海有色网、自然资源部公报、企业公告、行业智库报告。
