科矿|3月27日矿业早报 -行业深度分析与趋势洞察

2025年3月27日   周四   农历二月廿八

国际新闻

1. 俄乌能源停火协议执行遇阻，全球能源供应链再添变数俄乌双方在关键能源设施停火协议执行首日即发生争议，乌克兰指控俄方违反协议攻击敖德萨港油气储运设施，导致欧洲天然气期货价格单日跳涨7.2%至48欧元/兆瓦时，协议覆盖的30天窗口期内，若冲突反复，可能加剧全球原油及天然气供应波动。国际能源署（IEA）警告，欧洲冬季储气率仅65%（低于五年均值75%），若协议失效，天然气价格或突破60欧元/兆瓦时，重创能源密集型产业。

2. 智利铜矿罢工进入关键谈判期，铜价逼近历史峰值智利国家铜业公司（Codelco）罢工进入第16天，铜精矿日产量缺口扩大至3.5万吨，LME铜库存降至7.0万吨（2015年以来最低），推动铜价单日上涨2.3%至11,900美元/吨，距离2011年历史峰值（12,190美元/吨）仅差2.4%1。秘鲁Las Bambas铜矿复产谈判陷入僵局，全球精炼铜供应缺口或扩大至60万吨，下游新能源车企成本压力激增，特斯拉宣布Model 3线束铜用量减少15%，转向铝材替代

3. 盛和资源深化非洲矿业合作

   盛和资源控股代表团近日访问坦桑尼亚，重点推进塔吉里项目的产品出口及港口基建，强化中非矿业合作纽带。

4. 国际矿业投资会议聚焦转型机遇第四届（2025）中国国际矿业投资与发展高峰会议（3月19-21日）余温未散，会议围绕全球矿业政策、重点矿种投资及蒙古等区域机会展开研讨，助力企业把握海外投资新机遇。

国内新闻

1. 2025矿业可持续与智能化发展论坛召开今日（3月27日），论坛在北京举行，聚焦“双碳”目标下的绿色开采、智能矿山及新能源矿产，紫金矿业、山东黄金等龙头企业参会，探讨技术融合与行业转型。

2. 湖南打出矿业绿色转型“组合拳”湖南省自然资源厅明确2025年目标：规模以上矿山企业占比超80%，全面建成绿色矿山，严控矿权总量并推进生态修复，政策力度加码。

3. 华亭煤业绿色矿山建设获认可公司旗下陈家沟煤矿、东峡煤矿入选甘肃省2024年第一批省级绿色矿山名录，体现煤炭行业低碳转型实践成果。

4. 辽宁出让今年首批29宗战略性矿产探矿权

   近日，辽宁省以网上挂牌方式集中出让今年首批29宗战略性矿产资源探矿权，成交总价约8.8亿元。

矿业企业动态

1. 广晟有色召开临时股东会今日审议《2024年度日常关联交易执行情况及2025年度预计关联交易议案》，关联董事需回避表决，或涉及稀土产业链合作调整。

2. 中国绿色智能充填采矿大会临近3月28-31日，大会将在太原召开，展示三一重工等企业的充填采矿技术，推动尾矿资源化利用，助力绿色矿山建设。

3. 山西晋城首个煤矸石固废综合处置项目投运

   近日，记者从兰花集团玉溪煤矿获悉，该矿井下矸石智能分选和不可利用矸石返井项目顺利通过竣工验收，标志着晋城市首个煤矸石固废综合处置项目正式建成投运。

大宗商品价格与市场趋势

注：汇率按1美元=6.77人民币折算，数据来源LME、上海钢联、Wind、IEA。

国内政策与行业监管

1. 湖南严控矿权，推进绿色转型全省矿山数量拟控至3000个以内，大中型及绿色矿山比例达30%；严控生态保护红线内矿业权，推进综合整治与生态修复。

2. 绿色矿山标准落地，企业积极响应华亭煤业通过洗煤厂清洁生产、储煤棚封闭等措施达成绿色标准，政策与企业行动形成合力。

3. 中国加速战略储备关键矿产

   随着全球能源转型加速和地缘政治紧张局势升级，中国正加速对钴、铜、镍和锂等关键工业金属的国家战略储备。据3月23日消息，国家粮食和物资储备局已悄然启动价格询价和竞标程序，国家发改委亦在3月初提交给全国人大的报告中明确提出“加快完成全年战略物资储备任务”，此举被视为年度重点政策。

国内技术创新与可持续实践

1. 绿色智能充填技术助力减排三一重工推出智慧充填成套设备，集成破碎、搅拌、充填及智能控制系统，提升效率并减少环境破坏，成为行业标杆。

2. 矿山智能化技术加速渗透“人工智能+矿山”融合加速，智能监管系统（如粉尘、噪声监测）及充填技术（如力拓Nuton技术）提升资源回收率。

风险与机遇提示

1. 主要风险

• 资本纪律

  ：需平衡增长与资本投入，避免过度扩张。

• ESG管理

  ：废弃物、水资源及“自然向好”目标成重点，企业需加强环境创新。

• 资源枯竭

  ：勘探成本上升、新发现减少，需技术突破（如浸出技术）提高回收率。

2. 关键机遇

• 能源转型需求

  ：绿色经济催生铜、锂等金属需求，矿企可加速布局新能源矿产。

• 技术创新

  ：充填采矿、智能矿山技术提升效率，助力可持续发展。

• 社区合作

  ：与原住民建立信任，降低项目落地风险，强化品牌形象。

结语：当前矿业市场在政策趋严与绿色转型双重驱动下，企业需聚焦技术创新、ESG管理及风险防控，把握新能源及工业金属需求增长机遇，实现高质量发展。